6月13日深夜，融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）連發(fā)多條公告，披露境外債重組最新進(jìn)展。截至目前，公司境外債重組方案已獲得約87%債權(quán)人支持，將在年內(nèi)完成必要的法律程序后正式落地執(zhí)行。

【資料圖】

根據(jù)公告，融創(chuàng)中國(guó)還調(diào)整了境外債重組方案中的部分條款。具體包括，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券前期轉(zhuǎn)股價(jià)由每股10港元降低至6港元，強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券最低轉(zhuǎn)股價(jià)由每股4.58港元降低至每股4港元，融創(chuàng)服務(wù)最低換股價(jià)由每股17港元降低至13.5港元。

待重組生效日期落實(shí)后，融創(chuàng)中國(guó)將向計(jì)劃債權(quán)人發(fā)行10億美元的可轉(zhuǎn)換債券，按債權(quán)比例進(jìn)行分配。

同時(shí)，公司擬上調(diào)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由現(xiàn)時(shí)規(guī)模17.5億美元上調(diào)至不超過(guò)22億美元；且債權(quán)人小組已簽署承諾認(rèn)購(gòu)不少于8億美元的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，約占債權(quán)人小組現(xiàn)有債權(quán)總額的25%。

據(jù)悉，該筆10億美元的可轉(zhuǎn)換債券，期限為9年，起息日計(jì)劃為今年9月30日。前三年利息為每年1%的實(shí)物利息，之后的利息為每年1%的實(shí)物利息及1%的現(xiàn)金利息，半年一付。

而調(diào)整最高限額后的22億美元強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券則是5年期、0票息，債券持有人可于重組生效日期或重組生效日期滿6個(gè)月后，將其轉(zhuǎn)換為融創(chuàng)中國(guó)普通股轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股6港元，轉(zhuǎn)換的規(guī)模上限即為強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券總額的25%。

對(duì)此，融創(chuàng)中國(guó)表示，自公司與債權(quán)人小組訂立重組支持協(xié)議以來(lái)，經(jīng)公司與債權(quán)人小組協(xié)商一致后對(duì)重組支持協(xié)議進(jìn)行了修訂。公司認(rèn)為修訂條款將有助于激勵(lì)計(jì)劃債權(quán)人更高比例地選擇強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券和融創(chuàng)服務(wù)股份，以更好地支持公司降低債務(wù)承擔(dān)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)的目的。

就目前來(lái)看，融創(chuàng)中國(guó)境外債重組進(jìn)展順利，公司亦表示，將于2023年6月30日（星期五）在北京舉行股東特別大會(huì)，審議與此次債務(wù)重組相關(guān)的議案。屆時(shí)，無(wú)論審議成功與否，這筆關(guān)乎90.48億美元的債務(wù)重組案都將暫時(shí)迎來(lái)休止符。

鈦媒體APP梳理發(fā)現(xiàn)，融創(chuàng)中國(guó)的境外債重組方案最早于今年3月28日初見(jiàn)雛形，彼時(shí)融創(chuàng)中國(guó)對(duì)外表示，已與債權(quán)人小組（其債權(quán)占現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額超30%）就公司90.48億美元境外債務(wù)重組條款達(dá)成協(xié)議。

據(jù)當(dāng)時(shí)公告披露，融創(chuàng)中國(guó)將這筆近百億美元的境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進(jìn)行重組，為債權(quán)人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種靈活選項(xiàng)。

而后到了5月4日，融創(chuàng)中國(guó)才再次披露境外債重組相關(guān)進(jìn)展。根據(jù)當(dāng)時(shí)公告指出，占現(xiàn)有債務(wù)約85%的同意債權(quán)人已加入重組支持協(xié)議，意味著境外債重組已事實(shí)性完成。

不可否認(rèn)的是，待重組完成后，融創(chuàng)中國(guó)的整體債務(wù)規(guī)模及債務(wù)壓力將大幅降低，資產(chǎn)凈值也將隨之提升。

受此影響，6月14日港股開(kāi)盤后，融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)高開(kāi)近5%，盤中高見(jiàn)7.8%。截至收盤，公司股價(jià)報(bào)1.43港元，漲1.42%，成交額為6468.55萬(wàn)港元，當(dāng)前公司總市值約77.92億港元。

值得一提的是，6月14日晚間，融創(chuàng)中國(guó)再發(fā)公告稱，截至目前，香港高等法院已頒令撤銷呈請(qǐng)，針對(duì)公司的清盤程序已被終止。

據(jù)悉，2022年9月，持有本金2200萬(wàn)美元及應(yīng)計(jì)利息優(yōu)先票據(jù)的債權(quán)人陳淮軍，對(duì)融創(chuàng)中國(guó)提出清盤呈請(qǐng)，該案于當(dāng)年11月進(jìn)行聆訊。（本文首發(fā)于鈦媒體 APP，作者｜陳偉納）

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