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證券時報記者 張艷芬 李穎超

硅谷銀行事件對美國股市的影響持續(xù)發(fā)酵。

證券時報記者獲悉，當?shù)貢r間3月13日，匯豐控股宣布，其英國子公司（HSBC UK）以1英鎊收購硅谷銀行英國子公司——英國硅谷銀行。匯豐將于2023年5月2日披露的2023年第一季度業(yè)績報中向股東通報收購情況。此外，當天德國監(jiān)管部門還下令暫停硅谷銀行德國分行業(yè)務(wù)。

盡管硅谷銀行的倒閉不同于2008年金融危機（層層加杠桿），同時此次美國監(jiān)管部門更是迅速出手，亦有多方金融巨頭意愿參與后續(xù)收購工作，但相關(guān)負面情緒仍在市場上蔓延。受硅谷銀行事件影響，美股銀行股集體下挫。其中，美國周一開盤后，第一共和銀行迅速暴跌超70%，阿萊恩斯西部銀行則大跌超80%，富國銀行一度下挫超7%。

昨日，美國總統(tǒng)拜登就銀行業(yè)形勢發(fā)表講話時表示，需要對銀行業(yè)發(fā)生的事情進行全面問責，將要求國會和監(jiān)管機構(gòu)加強銀行監(jiān)管。

匯豐收購

英國硅谷銀行

在母公司硅谷銀行“倒下”之后，市場消息顯示，其英國子公司英國硅谷銀行也停止業(yè)務(wù)辦理，引發(fā)不少英國初創(chuàng)企業(yè)恐慌。

英國硅谷銀行隨后于當?shù)貢r間3月10日表示，自2022年8月起，該機構(gòu)即為一家獨立運營的銀行，資產(chǎn)負債表與硅谷金融集團早已區(qū)分，并且自身擁有獨立的英國董事會，來自客戶存款的資金受英國央行下轄監(jiān)管部門審慎監(jiān)管局（PRA）管理。

當?shù)貢r間3月11日，約180家科技公司的負責人致函英國財政大臣。請求政府出手干預(yù)，稱“存款損失有可能破壞行業(yè)并使生態(tài)系統(tǒng)倒退20年……許多企業(yè)可能在一夜之間陷入非自愿的清算?！?/P>

據(jù)匯豐控股發(fā)布的公告，英國硅谷銀行有形股本預(yù)計約為14億英鎊，收購將在適當時候完成，母公司硅谷銀行的資產(chǎn)和負債被排除在交易之外。

“此次收購能夠加強我們在英國的商業(yè)銀行特許經(jīng)營權(quán)，也提高對技術(shù)和生命科學領(lǐng)域中創(chuàng)新與快速發(fā)展公司的服務(wù)能力?！眳R豐集團首席執(zhí)行官祁耀年在聲明中表示，該集團歡迎英國硅谷銀行的客戶加入?yún)R豐銀行，客戶可以繼續(xù)照常進行銀行業(yè)務(wù)?！?/P>

此外，硅谷銀行在加拿大等國家的分支機構(gòu)狀況也受到當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門的關(guān)注。

一周3家銀行

相繼關(guān)閉

盡管多數(shù)國內(nèi)外分析師認為，硅谷銀行的倒閉更多是因為自身期限錯配所導(dǎo)致的流動性問題，引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的概率較低。然而，美股對此反應(yīng)卻較為強烈。

當?shù)貢r間周一，美國銀行板塊在盤前紛紛大跌。開盤之后，第一共和銀行暴跌超70%、阿萊恩斯西部銀行大跌超80%。此外，摩根大通、富國銀行、匯豐控股等金融股開盤后均集體下跌。

美國財政部試圖盡快結(jié)束“這場混亂”。據(jù)央視財經(jīng)援引《國會山報》當?shù)貢r間3月12日報道，美國財政部長耶倫當日談?wù)摴韫茹y行倒閉對美國銀行體系影響時表示，她正在與銀行監(jiān)管機構(gòu)合作以設(shè)計適當?shù)恼邅泶_保硅谷銀行的儲戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對美國銀行體系產(chǎn)生的負面影響，但目前聯(lián)邦政府不考慮對該銀行進行大規(guī)模救助。

而在亞洲市場開盤前，美國財政部、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）聯(lián)合聲明，宣布采取行動。從3月13日周一開始，硅谷銀行儲戶可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會由納稅人承擔。美國財政部亦承認，還有部分機構(gòu)的問題與硅谷銀行類似。

實際上，自3月以來，美國市場上已有黑石集團違約，以及加密銀行（Silvergate Bank）、硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，這推高了市場緊張情緒。具體來看，上述3家銀行倒閉各有自身特殊原因。其中，加密銀行與美國簽名銀行屬于加密貨幣領(lǐng)域的銀行，受該行業(yè)市場波動的影響較大。但三者的共性均是經(jīng)歷了擠兌風波后迅速破產(chǎn)。

對于美國其他銀行的命運，興業(yè)銀行(601166)首席經(jīng)濟學家魯政委和興業(yè)研究分析師陳昊認為，硅谷銀行出險的核心問題在于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)錯配遭遇擠兌后，銀行不得不將浮虧計入損益侵蝕資本。由此可以判斷，未來負債端穩(wěn)定性相對較差、資產(chǎn)端承擔了大規(guī)模浮虧，且浮虧未能在資本充足計算中有著明確體現(xiàn)的美國的銀行，未來風險相對較大。

其中，值得注意的是，在總資產(chǎn)500億美元以下的上市銀行中也有部分銀行持有至到期項目相對規(guī)模較大，持有至到期項目在總資產(chǎn)中占比超過20%。具體為普洛斯佩里蒂銀行（Prosperity Bancshare），占比為37.20%；第一夏威夷銀行，占比為22.93%；必達菲爾特銀行，占比為26.13%。

中信證券(600030)海外策略分析師徐廣鴻和王一涵短期判斷硅谷銀行事件僅為個例，其引發(fā)美國系統(tǒng)性金融危機的可能性較低。目前，美國金融體系仍較為穩(wěn)定，短期市場或存在對風險事件過度反應(yīng)的可能。此外，盡管美國債務(wù)上限上調(diào)可能導(dǎo)致金融體系風險的出現(xiàn)，但流動性危機跡象可能倒逼美聯(lián)儲調(diào)整貨幣政策。

上市公司紛紛回應(yīng)

除了金融市場，硅谷銀行事件更對科技市場帶來沖擊波。有市場人士表示，由于硅谷銀行客戶的獨特性，硅谷銀行的倒閉可能會在全球各地剿滅初創(chuàng)企業(yè)。

從上周末開始，超過20家港股醫(yī)藥、科技公司紛紛披露了在硅谷銀行存款情況。

例如，港股公司再鼎醫(yī)藥（09688.HK）昨日表示，截至2022年12月31日，該公司現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物總額約10.085億美元，而在硅谷銀行持有的金額占比甚低(約2.3%)。該公司大部分現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物分布在多家大型國際金融機構(gòu)，包括摩根大通、花旗集團和中國銀行(香港)有限公司。其與硅谷銀行沒有重大債務(wù)或其他融資安排，硅谷銀行的關(guān)閉不會影響其滿足其運營開支和資本支出需求(包括支付工資和向第三方付款)的能力。

昨日，云頂新耀（01952.HK）公告稱，該公司于硅谷銀行只存有非常少量現(xiàn)金（遠低于該公司現(xiàn)金總額的1%），而聯(lián)邦存款保險公司未承保的金額約為100萬美元。除硅谷銀行外，該公司于其他美國銀行概無任何現(xiàn)金存款。該公司董事會預(yù)計將通過聯(lián)邦存款保險公司的保險結(jié)合其他補償措施收回于硅谷銀行的大部份現(xiàn)金存款，且認為事件并不會對該公司造成任何重大不利影響。

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