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證券時報e公司訊，中信證券(600030)最新研報表示，軍工賽道擁擠度快速下降，全行業(yè)基金兩年來首次低配。全行業(yè)主動基金超配上游新材料、電子元器件、零部件及測試環(huán)節(jié)，同時部分白馬/績優(yōu)股重倉機(jī)構(gòu)數(shù)目大幅下降，板塊籌碼結(jié)構(gòu)趨于均衡。我們認(rèn)為隨著武器裝備的迭代更新、自主可控的加速推進(jìn)、以及供應(yīng)鏈機(jī)制的變化，“新技術(shù)、新材料、新工藝”等新領(lǐng)域有望帶來新的投資機(jī)遇，同時中下游企業(yè)將憑借更強(qiáng)定價能力得到持續(xù)關(guān)注，推薦軍用通信、戰(zhàn)場感知、泛集成電路、航空發(fā)動機(jī)、主機(jī)廠。

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