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ATFX匯市：昨日，美元指數(shù)上漲0.12%，收盤在104.14點(diǎn)，同期：歐元貶值0.18%，收盤價(jià)1.0693點(diǎn)；日元貶值0.05%，收盤價(jià)139.63點(diǎn)；英鎊貶值0.08%，收盤價(jià)1.2424點(diǎn)；澳元升值0.83%，收盤價(jià)0.6672點(diǎn)；瑞郎貶值0.15%，收盤價(jià)0.9076；新西蘭元升值0.15%，收盤價(jià)0.6078點(diǎn)；加元貶值0.31%，收盤價(jià)1.3402點(diǎn)。

澳元大幅升值的主要原因是澳洲聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息25基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率抬升至4.1%，創(chuàng)出2012年以來新高。澳洲聯(lián)儲(chǔ)表示，提高利率的目的是降低家庭支出，從而減少通貨膨脹率。能源價(jià)格和食品價(jià)格下降之后，名義CPI價(jià)格隨之走低，但核心CPI價(jià)格仍受到旺盛需求的影響而堅(jiān)挺在高位。美聯(lián)儲(chǔ)推高基準(zhǔn)利率遏制商品總需求的做法，是美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)之前全球央行的普遍選擇。然而，伴隨著美國(guó)第一共和銀行倒閉和全球經(jīng)濟(jì)衰退的跡象加重，全球主要經(jīng)濟(jì)體的中央銀行都在考慮停止加息。如此背景下，澳洲聯(lián)儲(chǔ)的堅(jiān)定加息令市場(chǎng)頗感意外。新西蘭與澳大利亞經(jīng)貿(mào)關(guān)系密切，紐元跟隨澳元出現(xiàn)升值跡象。日元和英鎊在昨日表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗貶值特征。

▲ATFX圖

美元指數(shù)的強(qiáng)勢(shì)上漲遠(yuǎn)超預(yù)期，在美聯(lián)儲(chǔ)即將停止加息的轉(zhuǎn)折期，依然沒有出現(xiàn)大幅度的貶值走勢(shì)。4月份觸及年內(nèi)次低點(diǎn)100.78，之后一路反彈，至今已經(jīng)站穩(wěn)104關(guān)口。6月15日將會(huì)公布最新一期的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議結(jié)果，市場(chǎng)普遍預(yù)期將維持5.25%的利率上限不變。如果當(dāng)日美元指數(shù)仍能以陽(yáng)線收盤，則美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)γ涝笖?shù)的利空作用大小將重新評(píng)估。從長(zhǎng)周期來看（月線），2022年9月美指漲至114.79，該價(jià)位已經(jīng)處于歷史高位區(qū)間之內(nèi)。從周期更替的角度看，未來美指向低位區(qū)間（100以下）運(yùn)行的概率較高。

▲ATFX圖

澳元是商品貨幣，幣值與鐵礦石期貨存在共振性。5月26日至今，鐵礦石期貨價(jià)格持續(xù)大漲，累計(jì)漲幅超13%，對(duì)澳元的幣值形成顯著提振。6月1日至今，AUDUSD實(shí)現(xiàn)四連陽(yáng)，這與鐵礦石的強(qiáng)勢(shì)上漲不無關(guān)系。技術(shù)角度看，澳元匯率的短期支撐在0.6600位置，5月24日下破支撐后，6月2日重歸支撐價(jià)位之上，形成假突破。市價(jià)處于支撐位和阻力位所形成的震蕩區(qū)間內(nèi)，后市大概率仍按照震蕩模式運(yùn)行（日線級(jí)別）。2011年7月至2020年2月的9年時(shí)間里澳元匯率一直處于空頭趨勢(shì)之中，2020年3月份跌至最低0.5509，該價(jià)位是數(shù)十年來的底部區(qū)域。從周期更替的角度看，澳元匯率有可能已經(jīng)開啟長(zhǎng)周期的上漲走勢(shì)，2021年2月份至今的下跌波段（月線級(jí)別），最低點(diǎn)達(dá)到0.618分位處，后市止跌上漲的概率較高。

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