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事件1：12月9日，公司與寧德時(shí)代簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議約定在同等條件下，寧德時(shí)代優(yōu)先選擇科達(dá)利作為電芯機(jī)械件供應(yīng)商，份額不低于40%，科達(dá)利則優(yōu)先保證寧德時(shí)代產(chǎn)品需求。該協(xié)議有效期自合同簽署之日起至2026年12月31日。事件2：12月2日，公司與ACC簽署《采購協(xié)議》，雙方約定科達(dá)利向ACC供應(yīng)方形鋰電池殼體和蓋板，合同自簽署之日起生效，持續(xù)至2030年12月31日，雙方約定2024年至2030年期間，ACC預(yù)計(jì)向科達(dá)利批量采購約1億套方形鋰電池殼體和蓋板。 與寧德時(shí)代戰(zhàn)協(xié)確保公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司全球份額有望穩(wěn)步提升。公司與寧德時(shí)代簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》屬于長(zhǎng)期框架協(xié)議，其中份額更是約定在不低于40%，公司龍頭地位進(jìn)一步鞏固，市場(chǎng)份額有望穩(wěn)步提升。除了采購比例外，公司與寧德時(shí)代在全球布局以及鈉電池、麒麟電池等新技術(shù)上共同推進(jìn)開發(fā)，實(shí)現(xiàn)深度合作。協(xié)議約定雙方將加強(qiáng)共同開發(fā)海外項(xiàng)目合作模式，加快落實(shí)海外合作建設(shè)電芯結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)雙方全球化配套合作。推動(dòng)海外產(chǎn)品價(jià)格和國(guó)內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格持平。 海外基地進(jìn)展順利，ACC采購協(xié)議打開公司海外業(yè)務(wù)新局面。公司目前規(guī)劃總產(chǎn)值約240億元，海外基地建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)23年開始貢獻(xiàn)收入。ACC三大股東包括Stellantis集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳以及道達(dá)爾能源，三大股東各持ACC三分之一股權(quán)，我們認(rèn)為ACC股東實(shí)力較強(qiáng)，該協(xié)議履約確定性較強(qiáng)。 公司與ACC簽署采購協(xié)議規(guī)模大時(shí)間長(zhǎng)，且該協(xié)議有望為公司開拓其他海外客戶帶來積極影響，看好公司海外業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。 投資建議：考慮大客戶戰(zhàn)協(xié)以及大額采購協(xié)議積極影響，我們預(yù)計(jì)公司22-24年歸母凈利潤(rùn)9.78/15.12/22.21億元，同比+80.6%/+54.6%/+46.9%，對(duì)應(yīng)EPS分別為4.17/6.45/9.48元，維持“買入”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料漲價(jià)超預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。幌掠涡枨蟛贿_(dá)預(yù)期?！久庳?zé)聲明】本文僅代表第三方觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。

關(guān)鍵詞： 戰(zhàn)略合作協(xié)議 進(jìn)展順利 進(jìn)一步鞏固 基地建設(shè)