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從4月20日正式確立，到2022年臨近“收官”前的一個(gè)月各類業(yè)務(wù)順利開閘，個(gè)人養(yǎng)老金制度在期待中疾步前行，也注定在多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展進(jìn)程中留下鮮明的印記。

與普通存款、理財(cái)產(chǎn)品不同，投資者參加個(gè)人養(yǎng)老金可享受遞延納稅優(yōu)惠，這為市場穩(wěn)步拓展客群從而擴(kuò)大養(yǎng)老財(cái)富儲備提供支撐；同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金市場具有長期可行的商業(yè)邏輯，且有機(jī)構(gòu)測算2030年或?qū)⒂f億元增量資金，預(yù)示著其潛力不可估量。

體量并非唯一驚艷之處，個(gè)人養(yǎng)老金在投資運(yùn)作上也呈現(xiàn)“多點(diǎn)開花”勢頭。與上述需求面相對應(yīng)的是，各類金融機(jī)構(gòu)所提供的儲蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、公募基金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在供給面相續(xù)呈現(xiàn)。不過，或因尚處初始階段，個(gè)人養(yǎng)老金市場仍存優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品供給不足、產(chǎn)品同質(zhì)化有待改善等問題，因此，如何基于自身稟賦，細(xì)分客群精設(shè)產(chǎn)品、差異競爭藍(lán)海市場成為各類金融機(jī)構(gòu)答好時(shí)代新命題的關(guān)鍵。

個(gè)人養(yǎng)老金管理是一個(gè)系統(tǒng)化工程，非?？简?yàn)各類金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、財(cái)富管理等綜合實(shí)力。鑒于四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)各有不同，筆者建議，銀行可考慮將傳統(tǒng)定期存款及特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品放入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶產(chǎn)品列表；理財(cái)公司可持續(xù)豐富個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品“貨架”，發(fā)行投資策略成熟、適合個(gè)人養(yǎng)老金長期投資或流動性管理需要的理財(cái)產(chǎn)品；基金可充分發(fā)揮投研優(yōu)勢和對核心資產(chǎn)的挖掘能力，堅(jiān)持豐富個(gè)人養(yǎng)老金基金的策略布局、堅(jiān)持培育長期績優(yōu)產(chǎn)品；保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上可充分發(fā)揮精算優(yōu)勢及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的布局優(yōu)勢，探索“浮動收益+終身領(lǐng)取”“投資型產(chǎn)品+重疾保障”等個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)。

市場規(guī)模擴(kuò)容需要各層面機(jī)制的完善，以及包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的市場各方的全力以赴，未來，金融機(jī)構(gòu)既要做好參與者，更要做好護(hù)航者，以服務(wù)為經(jīng)、產(chǎn)品為緯織密保障網(wǎng)，才能更好守護(hù)廣大投資者對美好生活的向往。

關(guān)鍵詞： 金融機(jī)構(gòu) 充分發(fā)揮 養(yǎng)老保險(xiǎn)