基本面

【資料圖】

市場才從硅谷銀行風波中喘息了一天，全球系統(tǒng)重要性銀行瑞信再度爆發(fā)危機，使得風險厭惡情緒卷土重來。和此前不同的是，瑞信的雷在歐洲，避險資金不僅涌入黃金和日元這些傳統(tǒng)避險資產(chǎn)上，還推動美元走高。美元指數(shù)從103.40上方重新上漲一度站上105關口，黃金最大漲幅超過50美元，日元也重新收復了此前一天失地。不過，瑞士監(jiān)管機構提出對該銀行提供流動性支持后，風險資產(chǎn)有所回暖，避險資產(chǎn)漲幅均有所回吐。在瑞信風波中，受傷最重的是瑞郎和歐元，跌幅分別達到2.2%和1.4%。風險貨幣被殃及，均回吐了此前兩日漲幅。

瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行稱因監(jiān)管限制而無法提供更多資金支持，引爆投資者對歐美銀行體系穩(wěn)定性的擔憂。此前，瑞信表示，該行在2021年和2022年的財務報告內(nèi)部控制方面發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷” 。不過，很快，瑞士央行發(fā)聲表示將在必要時向瑞信提供流動性，瑞信當前的資本率與流動性狀況仍符合要求，沒有跡象顯示當前問題對瑞士銀行業(yè)實體有直接傳染風險。

不管是此前的硅谷銀行破產(chǎn)，還是當前的瑞士信貸危機，央行都迅速入場安撫市場，但這并不能消除市場對銀行業(yè)危機的擔心。市場再一次重新下調(diào)對歐美央行加息預期，CME美聯(lián)儲觀察工具顯示，市場認為美聯(lián)儲在3月不加息和加息25個基點的可能性接近對半。市場預計周四歐洲央行加息50個基點的預期從90%驟降至30%，加息25個基點的預期升至70%。市場對歐美央行本輪周期峰值利率的押注也被下調(diào)。

此外，美國數(shù)據(jù)顯示，美國2月零售銷售年率上升5.4%，創(chuàng)2020年12月以來的最低增速紀錄；月率下降0.4%，較前值的3%大幅下降。美國2月PPI月率下降0.1%，低于預期的0.3%和前值0.7%，年率增長4.6%，較上月的6%放緩，是2021年3月以來的最低水平。核心PPI月率增長0%，低于預期的0.4%和前值0.5%，核心年率增長4.4%，也低于預期5.2%和前值5.4%。數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲放緩加息步伐提供了理由。

被視為“美聯(lián)儲喉舌”、有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos表示，更多投資者預計，由于過去一周美國兩家地區(qū)性銀行倒閉引發(fā)更廣泛的金融動蕩，美聯(lián)儲的加息周期可能已經(jīng)結束。

美聯(lián)儲在金融穩(wěn)定性和抑制通脹間難以做出艱難的抉擇，同時也是市場當前的矛盾，這可能決定了在美聯(lián)儲3月利率決議前，市場很容易聽風就是雨，來回波動。在復雜的市況中，日內(nèi)歐央行將公布利率決議，歐央行是否放緩加息步伐至25個基點，是市場窺探全球央行是否因為歐美銀行危機而逆轉加息立場的一個重要窗口。

技術面

歐元/美元

日圖在MA50受阻以大陰線下跌，但在前期低點1.0520一線仍存在支持，不破暫時以區(qū)間看待。4小時圖暴跌下探前期低點，仍存在明顯支持，不應過分看空。小時圖大跌在1.0510上方錄得反轉K線企穩(wěn)回升，但整體上行動能不強。日內(nèi)建議關注1.0520一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位 ： 1.0520 1.0480 1.0400

阻力位： 1.0600 1.0650 1.0700

英鎊/美元

日圖在MA50一線受阻，維持在該線下方仍將偏弱。4小時圖在1.2200一線拉鋸后下行，關注MA5/10死叉的壓制。小時圖跌破1.2130加速走低，當前在1.2000上方企穩(wěn)反彈，但力度不強。日內(nèi)建議關注1.2000一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1.2000 1.1920 1.1850

阻力位： 1.2110 1.2150 1.2200

美元/日元

日圖重新回踩MA50一線，關注該線能否企穩(wěn)。4小時圖沖高在前期高點135.00上方受阻回落重新回踩132.30一線支持，仍未選擇新方向。小時圖跌破134.00一線加速下跌，當前在132.20上方整理，該檔存在支持。日內(nèi)建議關注132.20一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 132.20 131.50 131.00

阻力位： 133.85 134.30 134.90

黃金

日圖仍企穩(wěn)1900上方，但上下長影線顯示多空拉鋸可能增強，對進一步上行空間保持謹慎。4小時圖短線刺穿1900下方但很快企穩(wěn)并再創(chuàng)新高，顯示該檔存在護盤。小時圖先抑后揚，整體多頭仍占主導。日內(nèi)建議關注1900附近輕倉做多，緊設止損，看1925上方尋求遇阻反手做空機會。

支撐位： 1900 1885 1875

阻力位： 1925 1937 1950

白銀

日圖在前期高點22.00附近連續(xù)錄得反轉信號，警惕反轉下行的可能性。4小時圖沖高回落，陰線增多，但需要有效下破21.50才能打開進一步下行空間。小時圖倒V反轉，空頭動能增強。日內(nèi)建議激進者尋找22.00下方做空，緊設止損，下破21.50跟進。

支撐位：21.50 21.30 21.00

阻力位：22.00 22.20 22.40

HYCM祝您生活愉快！

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