成功完成募集，首批四只公募REITs擴(kuò)募又邁出關(guān)鍵一步！

(資料圖)

6月2日晚間，上交所網(wǎng)站披露了中金普洛斯REIT、華安張江光大園REIT發(fā)售情況報(bào)告書；深交所也發(fā)布了博時蛇口產(chǎn)園REIT、紅土創(chuàng)新鹽田港（000088）REIT的基金合同更新以及發(fā)售情況報(bào)告書，對基金擴(kuò)募募集情況進(jìn)行了公示，首批四家公募旗下公募REITs擴(kuò)募凈認(rèn)購金額超50億元，圓滿完成了擴(kuò)募發(fā)售工作。

業(yè)內(nèi)人士對此表示，通常公募REITs上市滿一年可申請擴(kuò)募，擴(kuò)募需要在監(jiān)管部門獲批，然后根據(jù)基金合同和相關(guān)制度召開持有人大會，然后是基金擴(kuò)募的募集，新增份額的上市等。首批公募REITs擴(kuò)募發(fā)售的成功，意味著公募REITs擴(kuò)募的落地實(shí)施又邁出實(shí)質(zhì)性的步伐。

募集成功！

首批公募REITs擴(kuò)募募資超50億元

6月2日晚，上交所網(wǎng)站披露兩只公募REITs擴(kuò)募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目發(fā)售情況報(bào)告書。報(bào)告顯示，中金普洛斯REIT本次擴(kuò)募發(fā)售募集資金總額為約18.53億元，達(dá)到擬募集金額上限目標(biāo)。華安張江光大REIT也通過定向擴(kuò)募方式，募集資金總額為15.53億元，擴(kuò)募發(fā)售基金份額為4.6億份。

同日，深交所方面也披露，博時蛇口產(chǎn)園REIT擴(kuò)募募集12.44億元，有效認(rèn)購戶數(shù)23戶，也是采取定向募集方式完成；紅土創(chuàng)新鹽田港REIT的19個認(rèn)購戶數(shù)，也完成了4.15億元的擴(kuò)募募集規(guī)模。

從發(fā)售方式看，首批四只擴(kuò)募REITs都是采用定向擴(kuò)募的方式，新購入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的原始權(quán)益人以及同一控制下關(guān)聯(lián)方，券商、公募、保險(xiǎn)、私募、信托等各類型機(jī)構(gòu)投資者都有參與。

值得注意的是，受到哲庫科技突發(fā)退租事件影響，華安張江光大園REIT在首輪申購報(bào)價(jià)結(jié)束后，認(rèn)購金額僅為8.56億元，與持有人大會議案中發(fā)售金額不超16.4億元（含），發(fā)售份額上限4.85億份（含），存在較大差距。

在此情況下，華安基金和財(cái)務(wù)顧問協(xié)商啟動了追加認(rèn)購，華潤深國投信托有限公司、國泰君安證券股份有限公司表達(dá)了認(rèn)購意愿。

在最終的獲配結(jié)果中，國泰君安證券獲配金額為1.46億元，獲配份額4336萬份。而國泰君安證券是華安基金的控股股東，持股比例達(dá)到51%，為該只基金圓滿完成擴(kuò)募發(fā)售給予了重要支持。

在限售期安排上，新購入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的原始權(quán)益人同一控制下的關(guān)聯(lián)方，通過戰(zhàn)略配售方式認(rèn)購定向擴(kuò)募基金份額，占基金份額擴(kuò)募發(fā)售總量20%的部分持有期自擴(kuò)募份額上市之日起60個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。超過20%部分持有期自上市之日起不少于36個月。通過擴(kuò)募擬引入的戰(zhàn)略投資者等情況，自上市之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；而以競價(jià)方式確定的定向擴(kuò)募發(fā)售對象所持份額，自擴(kuò)募份額上市之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

與首發(fā)公募REITs上市地點(diǎn)保持一致，中金、華安基金定向擴(kuò)募發(fā)售的基金份額將在上交所上市；而博時、紅土創(chuàng)新基金的擴(kuò)募發(fā)售份額將在深交所上市。

擴(kuò)募資產(chǎn)延續(xù)了投資目標(biāo)和方向

市場規(guī)模逼近1000億大關(guān)

多家機(jī)構(gòu)表示，本次擴(kuò)募發(fā)售完成后，基金的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將同時增加，擬購入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目將為基金提供額外的可供分配收入來源，基金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。而基金的治理結(jié)構(gòu)及基金經(jīng)理未發(fā)生變化，投資項(xiàng)目也符合基金的投資目標(biāo)，本次擴(kuò)募不會導(dǎo)致基金的投資運(yùn)作發(fā)生重大變化。

博時基金也表示，如本次擴(kuò)募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目順利完成，對基金份額持有人結(jié)構(gòu)、派息率等有所影響，但基金的投資策略及治理結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。

但在基金份額結(jié)構(gòu)和限售份額比例上，會出現(xiàn)一定變化。以華安張江光大園REIT為例，改制基金發(fā)售前后的份額結(jié)構(gòu)對比看，本次擴(kuò)募新增了限售份額，限售份額比例會有所抬升，但流動份額相對保持不變。

從擴(kuò)募資金的用途看，多只產(chǎn)品也延續(xù)了產(chǎn)品初始募集期的投資目標(biāo)和方向。

以中金普洛斯REIT為例，該公司將使用上述募集資金，新購入普洛斯青島前灣港國際物流園、普洛斯江門鶴山物流園、普洛斯（重慶）城市配送物流中心。收購?fù)瓿珊笾薪鹌章逅筊EIT持有的倉儲物流園區(qū)可租賃面積達(dá)到約116萬平米，倉儲物流園區(qū)數(shù)量達(dá)10個，區(qū)域覆蓋京津冀、長三角、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)、粵港澳大灣區(qū)和成渝經(jīng)濟(jì)圈，有力地承載和支持了所在地區(qū)的民生和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

根據(jù)公募REITs擴(kuò)募規(guī)則，在完成擴(kuò)募后，下一個流程就是擴(kuò)募份額的上市。

博時基金表示，博時基金目前已在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理本次發(fā)售新增基金份額的登記等相關(guān)事宜。本次發(fā)售新增基金份額為有限售條件的基金份額，將于限售期屆滿后在深交所上市流通交易。后續(xù)，博時蛇口產(chǎn)園REIT將陸續(xù)完成資產(chǎn)交割，基金上市等程序。

“首批四只公募REITs擴(kuò)募發(fā)售的完成，新增份額的上市，意味著首批公募擴(kuò)募即將正式圓滿成功，首發(fā)和擴(kuò)募也將讓我國的公募REITs發(fā)行更為常態(tài)化，不斷做大國內(nèi)公募REITs市場?！币晃还糝EITs基金經(jīng)理稱。

而根據(jù)記者測算，截止6月3日，目前已經(jīng)上市的公募REITs產(chǎn)品共27只，發(fā)行總規(guī)模達(dá)到908.92億元，目前四只擴(kuò)募公募REITs募資達(dá)到50.65億元，市場總規(guī)模達(dá)到了959.57億元，我國公募REITs市場距離邁上1000億大關(guān)只有一步之遙。

關(guān)鍵詞：